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33宗IPO承销看海通证券的潜力
2009-06-21 19:22:00

首批入席的将是包括中金公司、东方证券、高盛高华、瑞银证券等在内的21家券商,它们揽下了首批已过会待发行的33家公司主承销业务。这其中包括中国建筑(A08050.SH)、光大证券(A08064.SH)、四川成渝(A08063.SH)、招商证券(A08094.SH)等5家拟主板上市公司,以及28家准备登陆深圳中小企业板的企业。

在33家拟上市公司主承销商中,中金公司无疑是最大获益者,仅凭中国建筑一单便足以傲视其余券商。
  Wind资讯统计,上述33间公司预计总发行股数114.18亿股。其中,中国建筑拟发股份最多,达到120亿股。其它拟发行股份过亿的还有光大证券(5.2亿股)、四川成渝(5.0亿股)及招商证券(3.6亿股),主承销商依次为东方证券、银河证券,以及高盛高华、瑞银证券。
  中金公司研究院最新策略周报统计,预计33家拟上市公司将累计融资722亿元。其中,中国建筑可高达420亿元,光大证券或达100亿元,招商证券80亿元,其余融资额有望过十亿的还有成渝高速(20亿元)及珠江啤酒(A08079.SZ,10亿元)。
  可见,融资金额排名前5的公司以630亿元规模瓜分了87.26%的全部已过会公司总融资额,高度集中的市场也预示了投行未来收益的两极化,绝大部分承销收益将流向中金公司、东方证券、银河证券、广州证券以及高盛高华和瑞银证券。其中,中金公司更是借中国建筑一举占下逾一半的市场份额。
  21家券商中,平安证券以5家主承销项目夺得冠军,招商证券以4家次之;广发证券以3家排名第三;海通证券(16.92,0.09,0.53%)、国信证券、东方证券及山西证券均承揽2家;中金公司、银河证券、申银万国等12家券商均主承销1家;此外,高盛高华与瑞银证券联席承销了招商证券。
  按中金公司统计,28家拟中小板上市公司中,招商证券以17亿元的总承销额排名第一,平安证券虽然承销数量领先,但累计金额以13亿元落后一位;其次为国信证券10亿元,广发证券和方正证券都有望承销7亿元,其余券商承销额度均在5亿元以下。
  不过,中信证券(28.57,0.00,0.00%)并没有出现在前述33家过会企业的主承销商名单中。业内普遍认为,这是因为中信证券优势在大型项目,而本次过会的公司以上中小板为主,并非其兴趣所在。
  同样缺席的还有国泰君安。国泰君安高管对记者表示,目前该公司投行业务以再融资为主,侧重大型项目,中小企业、创业板项目相对较少。
  尽管如此,凭借较高的承销业务能力和综合竞争力,有券商分析师依旧看好大型券商在IPO重启后的表现。国泰君安证券分析师梁静分析,中信证券已拥有拥有国开行、农业银行、南方电网、山西证券等大盘股IPO项目储备。因此,IPO重启后,中信证券仍将长期受益。


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